Ansatte Aksjeopsjoner Definisjoner og Nøkkelbegreper. Ved John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og la oss begynne med deltakerne stipendiat ansatt og stipendiat arbeidsgiver Sistnevnte er det selskapet som ansetter stipendiaten eller ansatt En stipendiat kan være en utøvende, eller en lønn eller lønnsom arbeidstaker, og er også ofte referert til som opsjonær. Denne parten får ESO-egenkapitalkompensasjonen, vanligvis med visse restriksjoner. En av de viktigste restriksjonene er det som kalles opptjeningsperioden. Opptjentperioden er den tid en ansatt har må vente for å kunne utøve ESOs Utøvelse av ESOer, der opsjonæren informerer selskapet om at han eller hun ønsker å kjøpe aksjene, tillater opsjonen å kjøpe de angitte aksjene til strykprisen angitt i ESO opsjonsavtalen The Kjøpte aksjer i hele eller deler kan sålevert selges til nærmeste beste markedspris. Jo høyere markedspris fra utøvelse eller aksjekurs, jo større spredning og derfor Jo større kompensasjonen ikke får arbeidstakeren tjener. Som du vil se senere, utløser dette en skattehendelse hvor den vanlige kompensasjonsskattesatsen brukes på spredningen. For eksempel, hvis ESOs har en utøvelseskurs på 30, når du trener dine ESOer du vil være i stand til å kjøpe kjøp de spesifiserte aksjene på 30 med andre ord, uansett hvor mye høyere markedsprisen på aksjen er, på treningsstedet får du kjøp av aksjen til aksjekursen, og jo større Spredningen mellom streik og markedspris, desto større inntjening. Vesting ESO-ene anses å være berørt når arbeidstaker har lov til å utøve og kjøpe aksjer, men aksjen kan ikke være avhengig av noen sjeldne tilfeller. Det er viktig å lese nøye hva som er kjent som selskapets opsjonsplan og opsjonsavtalen for å fastslå rettigheter og nøkkelbegrensninger som er tilgjengelige for ansatte. Den tidligere er satt sammen av styret og inneholder opplysninger om rettighetene til en stipendiat eller valgmulig Th e opsjonsavtale vil imidlertid gi de viktigste detaljene, for eksempel opptjeningsplanen, aksjene som er representert ved tilskuddet og utøvelsen eller strykprisen. Selvfølgelig vil vilkårene knyttet til innkjøp av ESOene bli stavet også for mer på utøvende kompensasjonsgrenser, les hvordan begrensede aksjer og RSUer er skattet. Sosialt vesker i porsjoner over tid i form av en opptjeningsplan Dette er stavet ut i opsjonsavtalen ESOs vil normalt veske på forutbestemte datoer. For eksempel kan du ha 25 vest på ett år, ett år fra tilskuddsdagen, ytterligere 25 mai vest i to år og så videre inntil du blir ansett som fullstendig. Hvis du ikke trener alternativene dine etter år 25, har du det året som du har det året, da har du en kumulativ vekst i prosent, og nå utøvbare opsjoner i løpet av de to årene. Når alle har opptjent, kan du da trene hele gruppen, eller du kan utøve en del av de fullstendige ESOene. For mer innsikt, lese Hvordan legger jeg på noe. Betaling for aksjen Med andre ord, på dette tidspunktet kan du be om å utøve 25 av 1000 aksjer tildelt i ESO, noe som betyr at du vil få 250 aksjer på lager til anskaffelseskursen på opsjonen du trenger å komme opp med kontanter for å betale for aksjen, men prisen du betaler er strykprisen, ikke markedsprisen kildeskatt og andre relaterte statlige og føderale inntektsskatter trekkes fra nå av arbeidsgiveren og kjøpesummen vil typisk inkludere disse skattene til anskaffelseskost for aksjekjøp. Alle opplysninger om innkjøp av ESOer bør du bli gitt noen eller ha noen for tiden, kan igjen bli funnet i det som kalles opsjonsavtalen og selskapets aksjeplan. Vær sikker på å lese disse nøye, så bra utskrift kan noen ganger skjule viktige ledetråder om hva du kanskje eller ikke kan gjøre med dine ESOer, og nøyaktig når du kan begynne å håndtere dem effektivt. Det er noen vanskelige problemer her, spesielt når det gjelder oppsigelse av ansettelse e enten frivillig eller ufrivillig. Hvis ansettelsen din er avsluttet, i motsetning til det aksjemessige aksjene, vil du ikke kunne holde fast på alternativene dine før eller etter at de er opptjent. Mens det kan tas hensyn til omstendigheter rundt hvorfor ansettelsen ble avsluttet, oftest din ESO avtalen avsluttes med sysselsetting, eller like etter at hvis opsjoner har vunnet før ansettelse avsluttet, kan du ha et lite vindu som er kjent som en frist for å utøve dine ESOer. Hvis du er sikringsposisjoner, er sannsynligheten for at ansettelsesavslutning oppstår, en viktig vurdering Dette skyldes at hvis du mister egenkapitalen du forsøker å hekke, er du igjen med sikring som er utsatt for egen risiko uten egenkapitalforskjelling. Hvis du har tap på sikringene dine og gevinster på dine ESOer som ikke kan realiseres, er det stor risiko av tap er opprettet Lær mer om hvordan sikring fungerer i Sikring i Layman s Vilkår. ESO Spread La oss ta en nærmere titt på den såkalte spredningen mellom strengen Ike og aksjekursen Hvis du har ESOer med en streik på 25, er aksjekursen på 50, og du vil utøve 25 av dine 1.000 aksjer tillatt per din ESO, vil du måtte betale 25 x 250 for aksjene, noe som er lik 6,250 før skatt. På dette tidspunkt er verdien i markedet 12,500. Derfor, hvis du trener og selger samtidig, vil aksjene du kjøpte fra selskapet fra utøvelsen av dine ESOer, netto gi deg totalt 6,250 pretax Som nevnt ovenfor blir imidlertid gevinsten av egenkapitalverdi beskattet som ordinær inntekt helt i løpet av året du utfører øvelsen. Og hva er verre, du mottar ingen skattemessig kompensasjon fra tap av tid eller ekstrinsic verdi på andelen av ESOs utøves, noe som kan være betydelig. Hvis du har en 40 skattesats påført, gir du ikke bare all tidsverdien i en øvelse, men gir opp 40 av egenverdien i øvelsen. Så at 6 250 nå krymper til 3.750 Hvis du ikke selger aksjen, vil du er fortsatt gjenstand for avgiften ved utøvelse, en ofte oversett risiko. Eventuelle gevinster på aksjen etter trening vil imidlertid bli beskattet som gevinst på lang eller kort sikt, avhengig av hvor lenge du har det overtagne aksjen. Du må beholde det oppkjøpte aksjene for ett år og en dag etter trening for å kvalifisere seg for lavere kursgevinster skattesats For mer på kapitalgevinst skatt, se Skatteeffekter på kapitalgevinster. La oss anta at ESO har vested, eller en del av ditt stipend sier 25 av 1000 aksjer eller 250 aksjer, og du ønsker å utøve og skaffe seg 250 aksjer i selskapets aksje. Du må informere bedriften om hensikten å utøve. Du vil da bli pålagt at du betaler prisen på øvelsen. Som du kan se nedenfor, hvis aksjen handler på 50 og utøvelseskursen er 40, du trenger å komme opp med 10 000 for å kjøpe aksjene 40 x 250 10 000, men det er mer. Hvis disse er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, må du også betale tilbakeholdenhet skatt dekket i mer det alt i avsnittet av denne veiledningen om skatteimplikasjoner Hvis du selger aksjen til markedsprisen på 50, ser du en gevinst på 2500 over utnyttelseskursen 12 500 - 10 000, som er spredningen noen ganger referert til som forhandlingselementet. 2500 representerer beløpet opsjonene er i pengene, hvor langt over strekkprisen, dvs. 50 - 40 10 Dette beløpet er også din skattepliktig inntekt, en begivenhet betraktet av IRS som kompensasjonsøkning og dermed beskattet til ordinær inntekt skattesatser. Figur 1 En enkel ESO-øvelse for å erverve 250 aksjer med 10 egenkapital. Uansett om de tilkjøpte 250 aksjene er solgt, blir gevinsten ved trening realisert og utløser en skattehendelse. Selvfølgelig, når du erverver aksjen, hvis det er noen prisendringer, forutsatt at du ikke likvider dette vil produsere enten flere gevinster eller noen tap på lagerstillingen De sistnevnte delene av denne opplæringen ser på skattemessige konsekvenser av å holde aksjen versus selge den umiddelbart ved utøvelse Holding pa rt eller alle de oppkjøpte aksjene gir noen tøffe problemer med hensyn til skattemessig feilmatching. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovenfor er mengden av egenverdi 10 Denne verdien er imidlertid ikke den eneste verdien på alternativene An usynlig verdi kjent som tidsverdi er også til stede, en verdi som fortabes ved utøvelse Avhengig av hvor mye tid som gjenstår til utløpet, datoen ESOs utløper og flere andre variabler, kan tidenes verdi være større eller mindre. De fleste ESOer har en utløpt sluttdato på opptil 10 år Så hvordan ser vi denne tidsverdien komponent av verdi. Du må bruke en teoretisk prismodell, som Black-Scholes, som beregner virkelig verdi av dine ESOer. Du bør være klar over at utøvelsen av En ESO, mens den kan ta opp egenverdi, gir vanligvis opp tidverdien forutsatt at det er igjen, noe som resulterer i en potensielt stor skjult mulighetskostnad, som faktisk kan være større enn gevinsten som er representert ved egenverdien e For mer om hvordan denne modellen fungerer, se Regnskap og verdivurdering av ansattes aksjeopsjoner. Verdisammensetningen av dine ESOs vil skifte med bevegelse av aksjekursen og gjenværende tid til utløp og med endringer i volatilitetsnivåer Når aksjekursen er under streiken pris, betraktes alternativet for å være ute av pengene også populært kjent som undervann Når ESO har eller ikke har penger, har ESO ingen egenverdi, bare tidsverdi spredningen er null når det gjelder penger. Siden ESO ikke handles i et sekundært marked, kan du ikke se verdien de virkelig har siden det ikke er noen markedspris som med deres børsnoterte opsjoner brødre igjen, du trenger en prismodell for å koble til innganger til strykekurs, gjenstående tid, aksjekurs, risikofrie rente og volatilitet Dette vil gi en teoretisk eller rettferdig verdi, som vil representere ren tidsverdi også kjent som ekstrinsic value. What er meningen med Vesting Date i Stock Options. It virker som bare i går at ditt arbeid yer ga deg muligheter til å kjøpe 1000 aksjer av aksjeselskap på 10 aksjer I dag gikk markedsprisen til 15 aksjer Du klør for å utøve opsjonene, kjøpe aksjene og vende aksjen for en rask 5000 fortjeneste, men ikke så fort hvis alternativene dine er som de fleste incentiv aksjeopsjoner, du må vente, fingrene krysses inntil den store opptjeningsdatoen. Valg av aksjeopsjoner. Alle typer selskaper gir sine ansatte opsjoner som insentiver. En opsjonsordning gir deg muligheten til å kjøp aksjer av din arbeidsgiver s aksje til en forutbestemt strykpris Hvis strykprisen er lavere enn markedsprisen på aksjen på det tidspunktet du kan utøve opsjonen, står du for å gjøre et godt resultat. Målet med aksjeopsjonen er å juster dine interesser med de av selskapets aksjonærer, det vil si at alle vil ha aksjen til å gå opp. Festedato. Når du får et incentivopsjoner, kan du vanligvis ikke bruke det med en gang. Det ville ikke være mye av et incitament etter alt, hvis y Vår fortjeneste kom bakte rett inn og du kunne nyte det med det samme. Du må vanligvis være med selskapet for en viss lengre tid for å bli kvalifisert til å utøve opsjonene. Datoen da valgene virkelig blir din til å utøve, er opptjeningsdatoen. Vesting Schedules. Stock opsjoner vester i henhold til en opptjeningsplan, og selskapene kan fastsette tidsplanene for å gjenspeile den typen incitament de prøver å gi. For eksempel kan et selskap gi deg opsjoner på 6000 aksjer som vesker på en gang om fem år, noe som ville bli utformet for å holde deg rundt for lang tid, eller du kan få forskjellige alternativer som belønner deg i etapper, med 100 alternativ om en måned i fem år. Selskapet kan la deg trene alternativer umiddelbart etter hver batch vesker, eller bare i etapper, eller du kan ikke være i stand til å utøve dem før du enten blir fullstendig interessert eller du forlater selskapet. En vanlig inntjeningsteknikk går forbi navnet på klippen. Dette krever en bestemt tidsperiode før noen muligheter går på alt For eksempel kan det hende du må jobbe for et helt år eller to år før du begynner å vinne, etter hvilke opsjonene begynner å vesle på en vanlig tidsplan. Klippen tjener flere formål, for eksempel å opprettholde et sterkt incitament og hindre brukervennlighet. - og-løpssituasjoner snart etter opsjonene er gitt For oppstartere som gir nye leiealternativer ikke en uvanlig praksis, kan klippen beskytte selskapet mot muligheten for dårlig utleie av opptjente aksjeopsjoner som selskapet måtte da la Han trener rett før ansatt er avsluttet. Sammenhengende artikler. Hvordan rapportere ikke-kvalifiserte aksjer på en 1099. Kan jeg beholde mitt aksjemateriale etter avslutte. Stock-alternativer forklart i vanlig engelsk. Stockalternativer vs RSUs. Popular Articles. How å beregne fortynnede aksjer fra Options. What betyr det for å utøve aksjeopsjoner. Hva er en utløpt opsjon. Regler for å kjøpe aksjeopsjoner. Hva er meningen med å innføre datoen i aksjeopsjoner. Når ansatte deltar i aksjeopsjon pl ans eller akseptere aksjeopsjoner som en form for kompensasjon, virksomheter håndheve det de kaller en opptjeningsperiode Denne perioden er vanligvis et antall år som deltar ansatte må jobbe for selskapet før de kan få full nytte av deres opsjonsaksjer. Om aksjeopsjoner. Opsjoner gir ansatte mulighet til å kjøpe et bestemt antall aksjeselskaper en gang i fremtiden. Prisen som de utnytter sine aksjeopsjoner og kjøp av aksjer er satt på dagen selskapet utsteder aksjeopsjon. Investorer refererer ofte til dette som stipend eller Strike price Ansatte har ikke noen aksjeeierskap, for eksempel stemmerett, til de har mulighet til å kjøpe aksjer. Bare etter at arbeidstaker utnytter sin opsjon på å kjøpe aksjer, har han rett til å stemme som selskapsaksjonær, så vel som til høyre å kjøpe, selge og overføre sine aksjer. Vesting Perioder. hvert selskap er annerledes med hensyn til opsjonsoptjeningsperioder Arbeidsgivere noterer seg exac T opptjeningsdato på opsjonsavtale eller avtale Generelt må medarbeider ikke utøve opsjonene på den nøyaktige tidspunkt opsjonene er fullt. Mange arbeidsgivere gir en bestemt periode hvor ansatte kan utøve sine opsjoner etter overtakelsen av inntjeningsdato Alternativavtaler kan også ha en utløpsdato når opsjonene avtaler tomrom, og den ansatte har ikke lenger rett til å utnytte opsjonene til den opprinnelige stipend eller strike price. Cliff Vesting. Cliff fortjeneste skjer når arbeidsgiver setter en bestemt periode hvor en ansatt må jobbe for selskapet før opsjonene hans helt vest Hvis han fortsetter å jobbe for selskapet til inntjeningsdagen, kan han utøve opsjonskontrakten og kjøpe selskapsaksjer i tilskuddsprisen eller strykprisen dersom han slutter eller arbeidsgiveren avslutter ham før dato opsjonene fullt vest, han mister sin opsjons kontrakt. Gradual Vesting. I gradvis vesting, setter arbeidsgiver spesifikke inntjeningspoengene under t Han opptjeningsperiode For eksempel, hvis opptjeningsperioden er fem år, kan arbeidsgiveren sette en inntjeningsgrad på 20 prosent per år. Dette betyr for hvert år i den femårsperiode hvor arbeidstaker fortsetter å jobbe for selskapet sin inntjeningsprosent øker med 20 prosent, og hun blir fullt utvokst på femårsmarkedet. Hvis hun forlater selskapet før femårsopptjeningsperioden avsluttes, kan hun bare utøve sin prosentandel av opptjente opsjoner. I dette eksemplet, hvis hun forlot selskapet etter to år har hun rett til å utøve 40 prosent av sine opsjoner og mister de resterende 60 prosent.
No comments:
Post a Comment