Alternativ Trading Lang Put

Hva er et langt Put. Et langt sete er en opsjonsstrategi der et puteringsalternativ er kjøpt som et spekulativt spill i en nedgang i prisen på den underliggende egenkapitalen eller indeksen. I en lang salgshandel blir et puteringsalternativ kjøpt på det åpne bytte ut med håpet om at den underliggende aksjen faller i pris, og dermed øke verdien av opsjonene som holdes lenge i porteføljen. Et langt puteringsalternativ kan også brukes til å sikre en lang lagerposisjon. BREAKING DOWN Long Put. A long put Alternativet kan også utøves før utløpet dersom det er et amerikansk alternativ og gunstig for opsjonshaveren Dersom opsjonen utøves tidlig eller utløper i pengene, vil opsjonshaveren være kort den underliggende eiendelen. Alternativene kan enten selges før utløpet for et overskudd eller holdes til utløp, da investor må kjøpe aksjen til markedspriser og så selge aksjen til uttalt utøvelseskurs. Langsiktig strategi vs Shorting Stock. Et langt sett er en gunstig strategi for bearish investorer, snarere enn å selge aksjeselskap En kort aksjeposisjon har teoretisk ubegrenset risiko siden aksjekursen ikke har en nedskrudd oppside. En kort aksjeposisjon har imidlertid begrenset gevinstpotensial, siden et aksje ikke kan falle under 0 per aksje. Et langt opsjonsalternativ ligner på en kort aksjeposisjon fordi fortjenestepotensialene er begrenset. Ved en kort aksjeposisjon er investorens maksimale fortjeneste tilsvarer den opprinnelige salgsprisen. Det maksimale resultatet av en lang salgsopsjon er lik aksjekursen minus premien Betalt for put-alternativet. Langtidsstrategien representerer et alternativ til å bare selge et aksjekort, og deretter kjøpe det tilbake til fortjeneste hvis aksjen faller i pris. Alternativer kan bli favorisert over kortslutning på grunn av økt likviditet, spesielt for aksjer med mindre flyter, eller på grunn av økt innflytelse og et maksimalt maksimalt tap, siden investor ikke kan miste mer enn premiene betalt. Maksimal fortjeneste er også avkortet og tilsvarer st Rike-pris med fradrag av premie betalt for put-alternativet. Langt opsjonsopsjoner til sikring. Et langt setealternativ kan også brukes til å sikre seg mot ugunstige trekk i en lang aksjeposisjon. Denne sikringsstrategien er kjent som et beskyttende put eller gift set. For eksempel, anta at en investor er lang 100 aksjer av hypotetisk konglomerat EFF Corp til en pris på 25 per aksje. Investoren er bullish på aksjen, men frykter at aksjen kan falle i løpet av neste måned. Derfor kjøper investor ett sett med en Strike-pris på 20, som utløper i en måned Investorens sikringsdisponering taper tapet til 500 eller 100 25-20, minus premien betalt for put opsjonene Omvendt, hvis investor var bearish på kort sikt og ikke eier aksjer av selskapet kunne investor ha kjøpt et puteringsalternativ på EFF Corp. Investoren kjøper en kontrakt som er kompatibel med forventet tidsplan og størrelse av en nedgang. Selv om et sett vanligvis ikke setter pris på 1 for hver 1 som aksjen avtar, den per økt gevinst kan være betydelig. Å øke et set vil resultere i salg av den underliggende aksjen. Disse kommentarene fokuserer på lange satser som en frittstående strategi, så utøvelse av opsjonen vil resultere i en kort lagerposisjon, noe som ikke alle individer ville velge som mål Planen her er å videreselge puten til fortjeneste før utløpet Investeraren håper på en dramatisk nedgang jo raskere, jo bedre. Timing er av essensen Noen sette innehavere angir prismål eller revurderingsdatoer andre spiller det ved øret Uansett , må all verdi realiseres før utløpet utløper. Hvis de forventede resultatene ikke har materialisert etter hvert som utløpet nærmer seg, er en forsiktig investor klar til å revurdere posisjonen ved utløpet. Lang 1 XYZ 60 put. MAXIMUM GAIN. Strike pris - premium betalt. MAXIMUM LOSS. If puttholderen er villig til å miste 100 av betalt premie og er overbevist om at en nedgang er nært forestående, er det et valg å vente til siste handelsdag. Hvis aksjen faller, kan puten generere et godt fortjeneste a fter alle Men hvis en rask korreksjon ser lite ut, kan det hende at det er fornuftig å selge putten mens den fortsatt har litt tidsverdi. En rettidig beslutning kan gjenopprette del eller til og med hele investeringen. Investoren ser etter en kraftig nedgang i aksjene s pris i løpet av opsjonsperioden. Denne strategien er kompatibel med en rekke langsiktige prognoser for den underliggende aksjen, fra veldig bearish til nøytral. Men hvis investor er fast bullish på den underliggende aksjen i det lange løp, vil annen strategi Alternativer kan være mer egnet. Denne strategien består i å kjøpe putter som et middel til å tjene hvis aksjekursen beveger seg lavere. Det er en kandidat for bearish investorer som ønsker å delta i en forventet nedgang, men uten risiko og ulemper ved å selge aksjekortet . Tidshorisonten er begrenset til opsjonslivets levetid. En kjøper har muligheten til å dra nytte av et fall i aksjekursen uten å risikere et ubegrenset kapital, som en aksjeselger selger gjør Hva mer er, kan løftestang involvert i en langsiktig strategi gi attraktiv prosentvis avkastning dersom prognosen er riktig. En annen vanlig bruk for puts er å sikre en lang aksjeposisjon. Det beskrives separat under beskyttende put. Disse kommentarene er rettet mot investoren som kjøper setter som en frittstående strategi Se diskusjonen om beskyttende setter for en diskusjon om bruk av lange setter som en måte å sikke eller avslutte en lang lagerposisjon. Det maksimale tapet er begrenset Det verste som kan skje er at aksjekursen ligger over Strike-pris ved utløp med putseteieren som fortsatt holder posisjonen Put-opsjonen utløper verdiløs og tapet er prisen betalt for putten. Profittpotensialet er begrenset, men betydelig Det beste som kan skje er at aksjen blir verdiløs. I så fall , investor kan teoretisk gjøre en av to ting selge puten til egenverdi eller utøve puten til å selge den underliggende aksjen til aksjekursen og samtidig kjøpe ekvivelen alent antall aksjer i markedet til teoretisk nullkostning Investorens fortjeneste vil være forskjellen mellom strykeprisen og null, mindre premie betalt, provisjoner og gebyr. Profittpotensialet er betydelig, og tapene er begrenset til premie betalt. Selv om et put-alternativ er usannsynlig å sette pris på 1 for hver 1 som bestanden faller i løpet av det meste av opsjonslivet, kan gevinsten være betydelig dersom aksjen faller kraftig. Generelt sett er den tidligere og mer dramatiske nedgangen i aksjen s verdi, jo bedre for den lange strategien Siden premieinvesteringen kan være liten i forhold til børsverdien den representerer, kan de potensielle prosentvise gevinster og tap være store, med det forbehold at de må realiseres når opsjonen utløper. Allt andre ting er likeverdig, mister et alternativ vanligvis tidsverdien av premie med hver dag som går, og hastigheten på tidsverdien erosjon har en tendens til å akselerere. Det betyr at den lange settholderen kanskje ikke kan se på nytt ll alternativet til fortjeneste med mindre minst én stor prisfaktor endres gunstig Det mest åpenbare vil være en nedgang i underliggende aksjekurs En økning i volatilitet kan også bidra betydelig ved å øke settets tidsverdi. En opsjonsinnehaver kan ikke miste mer enn den opprinnelige prisen som er betalt for opsjonen. Ved utløp bryter strategien selv om aksjekursen er lik slagprisen minus kostnaden for opsjonen. Enhver aksjekurs under dette nivået gir et nettoresultat. Med andre ord, bør du treffe premie. En økning i implisitt volatilitet vil ha en positiv innvirkning på denne strategien. Alt annet sett er volatiliteten en tendens til å øke verdien av enhver langsiktig alternativstrategi fordi den indikerer en større matematisk sannsynlighet for at aksjen vil bevege seg nok til å gi alternativet egenverdi eller legge til til den nåværende egenverdien ved utløpsdagen. Med samme logikk har en nedgang i volatiliteten en tendens til å senke den langsatte strategien s, uavhengig av det samlede aksjekurs trend. Som med de fleste lange opsjonsstrategier, har tidsforløpet en negativ innvirkning. Alt annet som likt. Da tiden som gjenstår til utløpet forsvinner, vil de statistiske sjansene for å oppnå ytterligere gevinster krympe. Det har en tendens til å bli reflektert i å øke tidspremiene, som legger nedtrykket på markedsverdien av markedet. Når tiden verdier forsvinner, er alt som gjenstår egenverdi. For pengeralternativene, det er forskjellen mellom aksjeprisen og strykprisen. For penger og Valutakursopsjoner, egenkapital er null. Risiko for risiko. Ingen investor er i kontroll. Ekspansjon Risiko. Lys Hvis opsjonen er i penger ved utløpet, kan den utøves på dine vegne av meglerhuset fast Siden denne investoren ikke eier den underliggende aksjen, kan en uventet øvelse kreve akutte tiltak for å finne aksjen for levering ved avregning. En kort lagerposisjon kan være et problematisk utfall for en enkelt investor. Hver investor carr ying en lang opsjonsposisjon inn til utløpet er oppfordret til å verifisere alle relaterte prosedyrer med sine meglerfirmaer automatisk trening minimum, trening meldingsfrister, etc. All opsjon investorer har grunn til å overvåke underliggende lager og holde oversikt over utbytte Dette gjelder for lange investorer, for en utbyttedato, blir utbyttet trukket fra verdien av den underliggende aksjen. Forutsatt at ingenting annet har endret seg, øker en lavere aksjeverdi vanligvis settingsalternativets verdi. Effekten er forutsigbar og blir vanligvis mer gradvis fakturert , men utdelingsdatoer kan likevel være et hensyn når det skal være mulig å lukke ut posisjonen. Relatert stilling. Offisielle OIC-sponsorer. Dette nettstedet diskuterer børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation Ingen erklæring på denne nettsiden skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer involverer risiko og er ikke su mulig for alle investorer Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av Egenskaper og Risiko for Standardiserte Valg Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke opsjoner handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Valg Industry Council - Alle rettigheter reservert Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk betyr aksept av vilkårene som er angitt der. BREAKING DOWN Put Option. En put opsjon blir mer verdifull som prisen på den underliggende aksjen avskrives i forhold til strike-prisen. Omvendt mister et put-alternativ sin verdi etter hvert som den underliggende aksjen øker og tiden til utløp nærmer seg . Verdien av en put-opsjon reduseres på grunn av tidsforfall, fordi sannsynligheten for aksjen faller under det angitte Fallende prisfall Når et opsjon taper sin tidsverdi, er egenverdien igjen, noe som tilsvarer differansen mellom strike-prisen minus aksjekursen Out-of-the-money og at-the-money put-opsjonene har en egenkapital verdi på null fordi det ikke ville være noen fordel for å utnytte opsjonen. Investorer kunne selge kort aksjene til dagens markedspris, i stedet for å utøve en utestående penger på en uønsket utsalgspris, noe som ville medføre tap. Sett opsjonseksempel. For eksempel, anta at en investor eier et putsett på hypotetisk aksje TAZR med en aksjekurs på 25 utløper om en måned. Derfor har investoren rett til å selge 100 aksjer i TAZR til en pris på 25 til utløpsdatoen neste måned, som vanligvis er den tredje fredag ​​i måneden Hvis aksjer i TAZR faller til 15 og investor utøver alternativet, kan investor kjøpe 100 aksjer i TAZR for 15 i markedet og selge aksjene til opsjon s forfatter for 25 ea ch Investoren vil derfor gjøre 1000 100 x 25-15 på putsettet. Merk at maksimumsmengden av potensielt overskudd i dette eksemplet ignorerer premien som er betalt for å oppnå put-opsjonen. et kort puteringsalternativ forplikter en investor til å ta imot eller kjøpe aksjer av den underliggende aksjen. Anta at en investor er bullish på hypotetisk aksje FAB, som for tiden handler på 42 50, og tror ikke det vil falle under 35 i løpet av de neste to uker Investoren kan samle inn en premie ved å skrive en put opsjon på FAB med en strykpris på 35 for 1 50 Derfor vil investor samle totalt 150 eller 1 50 100 Hvis FAB stenger over 35, vil investor holde premien samlet siden opsjonene ville utløpe ut av pengene og være verdiløs Omvendt, hvis FAB stenger under 35, må investor kjøpe 100 aksjer i FAB til 35 på grunn av kontraktsforpliktelsen.