Utøvelse av tilskudd Utøvelse av aksjeopsjon eller aksjestigning betyr at du kjøper utsteders vanlige aksjer til tildelingsprisen, uavhengig av aksjekursen når du utøver stipendiet. Om treningsordre Bestillingsformer, vilkår og begrensninger Avbryte og avgjøre Øvelser Skatteeffekter OM ØVELSESORDNINGER Hvordan utøver jeg et stipend På Sammendragssiden for en aksjeopsjonsplan, klikk Øvelsessalg eller Øvelse Hold ved siden av et godkjent tilskudd. Klikk på Øvelsesgodkjenning eller SAR-øvelse ved en aksjeprisestimeringsplan ved siden av et godkjent tilskudd. For en oppgave og hold aksjeopsjonsordre, eller for en aksjekursoppgaverettighetsordre, skriv inn mengden aksjer som skal utøve og klikk på Neste for å forhåndsvise bestillingen. Gå gjennom treningsordren, og klikk deretter Neste for å sende inn bestillingen (Forrige for å redigere bestillingen, Avbryt for å avbryte bestillingen). Bekreftelsessiden viser et unikt bekreftelsesnummer for treningsordren din, og datoen for inntektene vil bli deponert i din Fidelity-konto. For en oppgave og selg aksjeopsjonsordre, skriv inn bestillingsinformasjonen og Federal Tax Withholding-informasjonen (se Bestillingsformer, Vilkår og Begrensninger nedenfor for mer informasjon). Klikk på Neste for å forhåndsvise bestillingen. Gå gjennom treningsordren, og klikk deretter Neste for å sende inn bestillingen (Forrige for å redigere bestillingen, Avbryt for å avbryte bestillingen). Bekreftelsessiden viser et unikt bekreftelsesnummer for treningsordren din. Hva trener og holder og trener og selger betyr Trening og hold er en form for aksjeopsjon eller aksjemessig rettighetsutøvelse der du utøver muligheten til å kjøpe aksjer i selskapets aksjer og holde beholdningen. Når du gjør dette, må du ha midler tilgjengelig (via kontanter på innskudd, eller tilgjengelig margin for å låne mot andre verdipapirer i din Fidelity-konto) for å betale utøvelseskostnaden og obligatorisk skattefradrag (hvis aktuelt). Trening og salg er en form for aksjeopsjonsøvelse der du utøver muligheten til å kjøpe aksjer i selskapets aksje og selge aksjen umiddelbart. Kontantinntektene fra salget brukes til å betale utøvelseskost, obligatorisk skattefradrag og provisjon og provisjon. Hva er en rettferdig markedsverdi av en opsjon Virkelig markedsverdi er verdien ved utøvelse av aksjene du oppnår ved å utnytte opsjonene dine. Virkelig markedsverdi er spesifisert i arbeidsgiveroppsjonsplanen din og brukes til å fastslå skattepliktig gevinst og kildeskatt for NSOer eller den alternative minimumsskatten for ISOs. For en ordre til å utnytte aksjeopsjoner, vil den rettferdige markedsverdien være ett av følgende: Hvordan kan jeg estimere gevinsten på en øvelse Klikk Act Estimate Gain for å estimere hva fortjenesten din ville være hvis du trener et visst antall alternativer, eller hvordan mange alternativer du trenger å trene for å motta et bestemt beløp eller antall aksjer. Du må identifisere tilskuddskurs, estimert rettferdig markedsverdi per aksje og kildeskattesats for NSO-tilskudd. Standard kildeskattesats representerer estimert total kombinert skatt på inntektene dine (for eksempel føderale, statlige, lokale, kapitalgevinster skatt osv.). Siden Estimate Gain-siden er et planleggingsverktøy, kan informasjonen du angir og velger, være for nåværende aksjeopsjoner eller for aksjeopsjoner som kan bli knyttet til fremtiden. Dine estimerte inntekter vil ikke inkludere eventuelle provisjoner eller gebyrbeløp. Når blir treningen din sendt til Fidelity Når du klikker på Neste på siden Forsend Submit for Exercise, godtar du at treningsinformasjonen er riktig, og du tillater Fidelity å utføre øvelsen på dine vegne. Hvilken handelskontroll og bekreftelse mottar jeg på nettet Når du utøver et stipend online, ser du alltid en Review Submit for Exercise-side. Gå gjennom denne siden nøye før du sender øvelsen. Når du har sendt inn øvelsen, ser du en bekreftelsesside som viser øvelsesdetaljer. Du kan skrive ut denne bekreftelsen for postene dine. Når kan jeg legge øvelsesordrer? Ordrer kan legges inn 24 timer i døgnet og 7 dager i uken. Ordrer som er registrert i løpet av ikke-markedstid, behandles neste tilgjengelige markedsdag. For utøvelses - og holdbestillinger må du ha kontanter tilgjengelig for å kjøpe aksjeopsjoner i kontoen din. Hva er blackout datoer og når brukes de? Blackout datoer er perioder med begrensninger på utøvelse av aksjeopsjoner eller rettigheter. Blackout-datoer faller ofte sammen med selskapets regnskapsår, utbytteplaner og kalenderårets slutt. For mer informasjon om planene dine, blackout datoer (hvis noen), se selskapets planregler. Hvordan påvirker fortjenesten når jeg kan utøve mine opsjoner eller rettigheter Din plan kan ha en opptjeningsperiode som påvirker tiden du må utøve dine opsjoner eller rettigheter. En opptjeningsperiode er tid i løpet av bevilgningsperioden som du må vente til du har lov til å utøve det. Hvis for eksempel bevilgningsperioden er 10 år, og din opptjeningsperiode er 2 år, kan du begynne å utøve dine innvilgede opsjoner eller rettigheter fra det andre årsdagen for bevilgningen. Dette innebærer i hovedsak at du har en 8-års tidsramme (treningsperioden) der du kan utøve dine valg eller rettigheter. Hva er en diskvalifiserende disposisjon For incentiv aksjeopsjoner skjer en diskvalifiserende disposisjon når du selger aksjer før den angitte ventetiden, som har skatteimplikasjoner. For mer informasjon, kontakt din skatterådgiver. ORDERTYPER, BETINGELSER OG BEGRENSNINGER Hvilke typer øvelses - og salgsordrer kan jeg plassere Du kan plassere følgende typer trening og salgsordre: Hvilke tidsbegrensninger kan jeg legge på en øvelse og salgsordre Du kan plassere følgende Tidsbegrensninger på øvelses - og salgsordrer: Dag Ordren vil bli kansellert dersom den ikke kan utføres før dagens marked lukkes (4 pm ET). God Til Avlyst Standard God Til Avbestillte Grenseordrer vil forbli åpen i 120 kalender dager fra datoen de er plassert. Utløp skjer før markedet åpnes på utpekt utløpsdato. Når utløpsdatoen faller på ferie eller en helg, er siste dag for å utvide datoen forretningsdagen før utløpsdatoen. I visse tilfeller kan God til Avbestillte grenseordrer forbli åpne mer enn 120 dager, og vil ikke automatisk bli kansellert på 120 dager. Slike bestillinger forblir åpne til de er fylt, kansellert av deg, kansellert av GTC-avbestillingsanvisninger fra firmaet ditt, en plan for blackout-regel, tildeling av utløp, endring av ansettelsesstatus eller avbestilling av arbeidsgivere. Fidelity kan også kansellere åpne ordrer for alle typer virksomhetshandlinger (for eksempel aksjesplittelser, utbytte eller aksjestopp). God til Avbestillte grenseordrer plassert med grenseverdier for langt fra den nåværende markedsprisen på et sikkerhetssystem, vil ikke utføres. Hvilke forhold kan jeg plassere på en øvelse og selge rekkefølge For å sikre at alle aksjer for bestillingen din utøves samtidig og unngå en delvis utfylt rekkefølge, velg Alt eller Ingen i rullegardinlisten Tilstand-felt. Hvis du ikke velger Alt eller Ingen, kan aksjene dine utføres i mer enn én transaksjon (for eksempel 400 av 1.000 aksjer utøves som en del av en delvis ordreutførelse, de resterende 600 aksjene utøves senere og muligens til en annen pris). Hvordan er valget mitt bestemt ved valg av valg eller rettigheter Hvis selskapets plan gir deg mulighet til valg når du trener, kan du velge kontanter, aksjer eller en kombinasjon på siden Enter Data for Exercise. Hvis du velger å motta en kombinasjon av kontanter og aksjer, må du angi prosentandelene i boksene Kontanter og Aksjer (den totale prosenten må være lik 100). AVBRYTING OG SETTLING Øvelser Vil jeg ha mulighet til å endre eller avbryte en øvelse før du sender den? Øvelsen din vil ikke bli sendt til Fidelity hvis du forlater Review Submit for Exercise-siden før du klikker på Neste, eller hvis du klikker Avbryt. Hvordan kan jeg avbryte en ventende øvelse Klikk på Vis på ventende øvelser. Du kan prøve å avbryte en åpen eller ventende øvelse ved å klikke på Forsøk på Avbryt ved siden av øvelsesdetaljer. Gå gjennom bestillingen for å forsikre deg om at dette er bestillingen du vil avbryte. For å gjøre et forsøk på å kansellere rekkefølge, klikk Neste. Du ser en avbestillingsbekreftelse, identifisert av et unikt avbestillingsordrenummer. Bekreftelse av en kanselleringsordre betyr ikke nødvendigvis at treningen er kansellert, bare at et forsøk på å avbryte øvelsen er plassert. Min ordre til å utøve og selge aksjeopsjoner var bare utført. Når avgjør handeln Din opsjonsopsjon vil avgjøre om tre virkedager. Inntektene (mindre opsjonskostnader, meglerprovisjoner og avgifter og avgifter) blir automatisk deponert i din Fidelity-konto. Hvordan får jeg inntektene fra mitt opsjonssalg Inntekt fra børsopsalg blir automatisk deponert i din Fidelity-konto. Når treningen har avgjort (vanligvis tre virkedager), kan du enten reinvestere inntektene i en annen sikkerhet ved hjelp av Fidelitys online trading evner eller skrive en sjekk fra din Fidelity-konto. Skatteimplikasjoner Er det skattemessige konsekvenser når aksjeopsjoner utøves Ja, det er skatteimplikasjoner - og de kan være betydelige. Utøvende aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Før du vurderer å utøve aksjeopsjonene dine, må du ta kontakt med en skattemessig rådgiver. Hva er den alternative minimumskatten (AMT) Den alternative minimumskatten (AMT) er et skattesystem som utfyller det føderale inntektsskattesystemet. Målet med AMT er å sikre at alle som drar nytte av visse skattefordeler, betaler minst et minimum av skatt. For mer informasjon om hvordan AMT kan påvirke situasjonen din, ta kontakt med skatteadministratoren. Hvordan betaler jeg skattene når jeg utøver og selger aksjeopsjoner Skattene på gevinsten (rettferdig markedsverdi på tidspunktet du selger, minus stipendprisen), minus meglerprovisjoner og gjeldende avgifter fra en øvelses-og-selgstransaksjon er trukket fra inntektene fra aksjesalget. Din arbeidsgiver gir skattesatser. Se Treningsopsjoner for mer informasjon. Du vil kanskje kontakte skatteadministratoren for informasjon som er spesifikk for din situasjon. Relaterte hjelpeemnerExerciseringsbidrag Ved å utøve et aksjeopsjoner eller aksjeoppskytningsrett betyr det å kjøpe utstedere av aksjekurs til stipendpris, uavhengig av aksjekursen når du utøver stipendiet. Om treningsforespørsler Forespørselstyper, betingelser og begrensninger Avbryter og avviker Øvelser Skatteeffekter OM ØVERSØKNINGSANVISNINGER Hvordan utøver jeg et tilskud På Sammendragssiden for en aksjeopsjonsplan, klikk Øvelsessalg eller Øvelse Hold ved siden av et godkjent tilskudd. Klikk på Øvelsesgodkjenning eller SAR-øvelse ved en aksjeprisestimeringsplan ved siden av et godkjent tilskudd. For en oppgave og hold aksjeopsjonsforespørsel, eller for en aksjeskjennelsesrettighetsøvelsesforespørsel, skriv inn mengden aksjer som skal trene, og klikk på Neste for å forhåndsvise forespørselen. Gå gjennom øvelsesforespørselen, og klikk deretter Neste for å sende inn forespørselen (Forrige for å redigere forespørselen, Avbryt for å avbryte forespørselen). Bekreftelsessiden viser et unikt bekreftelsesnummer for treningsforespørselen din, og datoen for inntektene vil bli deponert i din Stock Plan-konto. For en oppgave og selg aksjeopsjonsforespørsel, skriv inn forespørselsinformasjonen og Federal Tax Withholding-informasjonen (se Forespørselstyper, Vilkår og Begrensninger nedenfor for mer informasjon). Klikk på Neste for å forhåndsvise forespørselen. Gå gjennom øvelsesforespørselen, og klikk deretter Neste for å sende inn forespørselen (Forrige for å redigere forespørselen, Avbryt for å avbryte forespørselen). Bekreftelsessiden viser et unikt bekreftelsesnummer for treningsforespørselen din. Hva trener og holder og trener og selger betyr Trening og hold er en form for aksjeopsjon eller aksjemessig rettighetsutøvelse der du utøver muligheten til å kjøpe aksjer i selskapets aksjer og holde beholdningen. Når du gjør dette, må du ha midler tilgjengelig (via kontanter på innskudd) for å betale utøvelseskostnaden og kreves avgift (hvis aktuelt). Trening og salg er en form for aksjeopsjonsøvelse der du utøver muligheten til å kjøpe aksjer i selskapets aksje og selge aksjen umiddelbart. Kontantinntektene fra salget brukes til å betale utøvelseskostnaden, påkrevd skattefradrag og avgifter. Hva er en rettferdig markedsverdi av en opsjon Virkelig markedsverdi er verdien ved utøvelse av aksjene du oppnår ved å utnytte opsjonene dine. Virkelig markedsverdi er spesifisert i arbeidsgiveroppsjonsplanen din og brukes til å fastslå skattepliktig gevinst og kildeskatt for NSOer eller den alternative minimumsskatten for ISOs. For en forespørsel om å utnytte aksjeopsjoner, vil den rettferdige markedsverdien være en av følgende: Hvordan kan jeg estimere gevinsten på en øvelse Klikk Act Estimate Gain for å estimere hva du vil oppnå hvis du trener et visst antall alternativer, eller hvordan mange alternativer du måtte trenge i forespørsel for å motta et bestemt beløp eller antall aksjer. Du må identifisere tilskuddskurs, estimert rettferdig markedsverdi per aksje og kildeskattesats for NSO-tilskudd. Standard kildeskattesats representerer estimert total kombinert skatt på inntektene dine (for eksempel føderale, statlige, lokale, kapitalgevinster skatt osv.). Siden Estimate Gain-siden er et planleggingsverktøy, kan informasjonen du angir og velger, være for nåværende aksjeopsjoner eller for aksjeopsjoner som kan bli knyttet til fremtiden. Dine estimerte inntekter vil ikke inkludere eventuelle gebyrbeløp. Når blir treningen din sendt Når du klikker på Neste på siden Forsend innsend for øvelse, godtar du at treningsinformasjonen er riktig, og du tillater tilliten til å utføre øvelsen på dine vegne. Hvilke bekreftelser og bekreftelser mottar jeg på nettet Når du utøver et stipend online, ser du alltid en Review Submit for Exercise-side. Gå gjennom denne siden nøye før du sender øvelsen. Når du har sendt inn øvelsen, ser du en bekreftelsesside som viser øvelsesdetaljer. Du kan skrive ut denne bekreftelsen for postene dine. Når kan jeg plassere treningsforespørsler Forespørsler kan skrives inn 24 timer i døgnet og 7 dager i uken. Forespørsler som er registrert i løpet av ikke-markedstid, behandles neste tilgjengelige markedsdag. For øvelser og hold forespørsler, må du ha kontanter tilgjengelig for å kjøpe aksjeopsjonene i din Stock Plan-konto. Hva er blackout datoer og når brukes de? Blackout datoer er perioder med begrensninger på utøvelse av aksjeopsjoner eller rettigheter. Blackout-datoer faller ofte sammen med selskapets regnskapsår, utbytteplaner og kalenderårets slutt. For mer informasjon om planene dine, blackout datoer (hvis noen), se selskapets planregler. Hvordan påvirker fortjenesten når jeg kan utøve mine opsjoner eller rettigheter Din plan kan ha en opptjeningsperiode som påvirker tiden du må utøve dine opsjoner eller rettigheter. En opptjeningsperiode er tid i løpet av bevilgningsperioden som du må vente til du har lov til å utøve det. Hvis for eksempel bevilgningsperioden er 10 år, og din opptjeningsperiode er 2 år, kan du begynne å utøve dine innvilgede opsjoner eller rettigheter fra det andre årsdagen for bevilgningen. Dette innebærer i hovedsak at du har en 8-års tidsramme (treningsperioden) der du kan utøve dine valg eller rettigheter. Hva er en diskvalifiserende disposisjon For incentiv aksjeopsjoner skjer en diskvalifiserende disposisjon når du selger aksjer før den angitte ventetiden, som har skatteimplikasjoner. For mer informasjon, kontakt din skatterådgiver. ANSØK TYPER, BETINGELSER OG BEGRENSNINGER Hvilke typer øvelser og salgsforespørsler kan jeg plassere Du kan plassere følgende typer trening og selge forespørsler: Hvilke tidsbegrensninger kan jeg legge på en øvelse og selge forespørsel Du kan plassere følgende Tidsbegrensninger på øvelses - og salgsforespørsler: Dag Forespørselen vil bli kansellert dersom den ikke kan utføres før dagens marked nærmer seg (4 pm ET). God Til Avlyst Standard God Til Avbrytte Grenseforespørsler vil forbli åpen i 120 kalender dager fra datoen de er plassert. Utløp skjer før markedet åpnes på utpekt utløpsdato. Når utløpsdatoen faller på ferie eller en helg, er siste dag for å utvide datoen forretningsdagen før utløpsdatoen. I visse tilfeller kan God til Canceled-begrensningsforespørsler forbli åpen mer enn 120 dager, og vil ikke bli automatisk avbrutt på 120 dager. Slike forespørsler forblir åpne til de er fylt ut, kansellert av deg, kansellert av GTC-avbestillingsanvisninger fra firmaet ditt, en plan for blackout-regel, utløpsdato, endring av ansettelsesstatus eller arbeidsgiveravbestilling av alternativer. Fidelity kan også kansellere åpne forespørsler for alle typer virksomhetshandlinger (for eksempel aksjesplittelser, utbytte eller aksjestopp). Bra til Avbestillte grenseforespørsler plassert med grenseverdier for langt fra dagens markedspris på et sikkerhetssystem, vil ikke utføres. Hvilke forhold kan jeg plassere på en øvelse og selge forespørsler For å sikre at alle aksjer for forespørselen din utøves samtidig og unngå en delvis utfylt forespørsel, velg Alt eller Ingen i rullegardinlisten Tilstand-felt. Hvis du ikke velger Alt eller Ingen, kan aksjene dine utføres i mer enn én transaksjon (for eksempel 400 av 1.000 aksjer utøves som en del av en delvis forespørsel, de resterende 600 aksjene utøves senere og muligens til en annen pris). Hvordan er valget mitt bestemt ved valg av valg eller rettigheter Hvis selskapets plan gir deg mulighet til valg når du trener, kan du velge kontanter, aksjer eller en kombinasjon på siden Enter Data for Exercise. Hvis du velger å motta en kombinasjon av kontanter og aksjer, må du angi prosentandelene i boksene Kontanter og Aksjer (den totale prosenten må være lik 100). AVBRYTING OG SETTLING Øvelser Vil jeg ha mulighet til å endre eller avbryte en øvelse før du sender den? Øvelsen din vil ikke bli sendt hvis du forlater Review Submit for Exercise-siden før du klikker på Neste, eller hvis du klikker Avbryt. Hvordan kan jeg avbryte en ventende øvelse Klikk på Vis på ventende øvelser. Du kan prøve å avbryte en åpen eller ventende øvelse ved å klikke på Forsøk på Avbryt ved siden av øvelsesdetaljer. Gå gjennom forespørselen for å forsikre deg om at dette er forespørselen du vil avbryte. For å gjøre et forsøk på å avbryte forespørselen, klikk Neste. Du ser en bekreftelsesforespørselsbekreftelse, identifisert med et unikt avbestillingsforespørselsnummer. Bekreftelse av en kanselleringsforespørsel betyr ikke nødvendigvis at treningen er avbrutt, bare at et forsøk på å avbryte øvelsen er plassert. Min forespørsel om å utøve og selge aksjeopsjoner var bare utført. Når avgjør det Din opsjonsopsjon vil avgjøre om tre virkedager. Inntektene (mindre tilleggskostnader, gebyrer og avgifter) blir automatisk deponert i din Stock Plan-konto. Hvordan får jeg inntektene fra mitt opsjonssalg Inntekt fra børsopsalg blir automatisk deponert i din Stock Plan-konto. Når treningen har avgjort (vanligvis tre virkedager), kan du be om inntektene dine via bankoverføring en sjekk fra din Stock Plan-konto. Skatteimplikasjoner Er det skattemessige konsekvenser når aksjeopsjoner utøves Ja, det er skatteimplikasjoner - og de kan være betydelige. Utøvende aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Før du vurderer å utøve aksjeopsjonene dine, må du ta kontakt med en skattemessig rådgiver. Hva er den alternative minimumskatten (AMT) Den alternative minimumskatten (AMT) er et skattesystem som utfyller det føderale inntektsskattesystemet. Målet med AMT er å sikre at alle som drar nytte av visse skattefordeler, betaler minst et minimum av skatt. For mer informasjon om hvordan AMT kan påvirke situasjonen din, ta kontakt med skatteadministratoren. Hvordan betaler jeg skattene når jeg utøver og selger aksjeopsjoner De skatt som skyldes gevinsten (rettferdig markedsverdi på tidspunktet du selger, minus tilskuddskursen), minus gjeldende avgifter, fra en øvelses-og-selgstransaksjon trekkes fra Inntektene fra aksjesalget. Din arbeidsgiver gir skattesatser. Se Treningsopsjoner for mer informasjon. Du vil kanskje kontakte skatteadministratoren for informasjon som er spesifikk for din situasjon. Beslektede hjelpeemner Trafikkalternativer Et alternativ er en rett til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet, for eksempel aksjer, til en garantert pris for en bestemt tidsperiode. Options trading er en spesialisert form for aksjehandel. For generell informasjon om trading aksjer på Fidelity, se Trading aksjer. Valgmuligheter Grunnleggende plassering Plassering av alternativer Ordrevalg Alternativer Bestillingsformer, begrensninger og vilkår OPTIONS BASICS Hva er de ulike nivåene av opsjonshandel tilgjengelig på Fidelity Nedenfor er de fem nivåene av opsjonshandel, definert av hvilke typer opsjonshandler du kan plassere hvis du har et alternativ Avtale godkjent og på fil med Fidelity. Alternativhandler tillatt for hver av de fem opsjonshandelsnivåene: Nivå 1 Dekket skriftskriving av opsjonsalternativer. Nivå 2 Nivå 1, pluss kjøp av samtaler og satser (egenkapital, indeks, valuta og renteindeks), skriving av kontanter dekket , og kjøp av strekk eller kombinasjoner (egenkapital, indeks, valuta og renteindeks). Vær oppmerksom på at kunder som er godkjent for å handle opsjonsspread i pensjonskonto, anses godkjent for nivå 2.Level 3 Nivå 1 og 2, pluss spreads, dekket notskriving (salg av aksjer som holdes kort) og omvendt konverteringer av aksjeopsjoner. Nivå 4 Nivå 1, 2 og 3, pluss avdekket (naken) skriving av egenkapital opsjoner, avdekket skriving av aksjer eller kombinasjoner på aksjer og konvertibel sikring. Nivå 5 Nivå 1, 2, 3 og 4, pluss avdekket skriving av indeks alternativer, avdekket skriving av straddles eller kombinasjoner på indekser, dekkede indeksalternativer og krage og konverteringer av indeksalternativer. Pensjonskontoer kan godkjennes for handelsspread. Et nytt opsjonsprogram og en Spreads-avtale må sendes samtidig og godkjennes før du legger inn en spredningstransaksjon. Hvorfor skulle jeg kjøpe opsjoner i stedet for å kjøpe den underliggende sikkerheten Du kan kjøpe et alternativ i stedet for den underliggende sikkerheten for å oppnå innflytelse, siden du kan styre et større antall aksjer av underliggende sikkerhet med en mindre investering. Dette gir deg muligheten for en høyere prosentavkastning enn om du skulle kjøpe aksjene direkte. Men med mulighet kommer også høyere risiko. Hvis du kjøper opsjoner i stedet for den underliggende sikkerheten, kan dine opsjoner utløpe verdiløs, men hvis du kjøper aksjen, eier du fortsatt aksjene. Er jeg forpliktet til å kjøpe eller selge opsjoner underliggende sikkerhet Eieren av en opsjonsavtale er ikke forpliktet til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten. Men selgeren av et opsjon, hvis den er tildelt, er forpliktet til å kjøpe eller selge sikkerheten til strike-prisen. Hvilke krav må jeg møte for å kunne handle på Fidelity Du må oppfylle følgende krav til handelsalternativer på Fidelity: En meglerkonto En opsjonsavtale på fil med riktig alternativnivå for handelen du forsøker å plassere Marginavtale på fil ( Avhengig av hvilken type handel) Tilstrekkelig kjøpekraft i kontoen din for å dekke marginskravet for handel. Hvordan etablerer jeg en opsjonshandelsavtale Velg Oppdater kontoinnstillinger under fanen Kontoerhandel, og klikk Margin og Alternativer under Kontofunksjoner. Er jeg autorisert til å handle på margen For å handle på margin, må du ha en marginalavtale på fil med Fidelity. Hvis du ikke har en marginalavtale, må du bruke kontanter. Hvis du vil opprette en marginalavtale på en konto, velger du Update AccountsFeatures under fanen Accounts Trade, og klikker på Margin og Alternativer under Kontofunksjoner. Hva er en alternativkjede En alternativkjede er listen over alle tilgjengelige alternativer for en underliggende sikkerhet. Hva er et alternativ med flere ben Flere-ben-alternativer er to eller flere opsjonstransaksjoner, eller ben, kjøpt andor solgt samtidig for å oppnå et bestemt investeringsmål. Vanligvis handles multi-ben-alternativer i henhold til en bestemt tradingstrategi for flere ben. Hvorfor bør jeg bruke multi - leg alternativet handelsbillett og ikke single-leg alternativ trading billett Når du plasserer en multi-leg alternativ handel, bruk multi-leg alternativet handel billett fordi: Du kan skrive inn og utføre alle beina av din handel på samme tid, basert på prisen du ba om. Selv om du kan legge inn hvert enkelt ben på en egen billett, risikerer du å ha en av dine ben utført mens en annen ikke gjør det, eller har begge kjøre, men til priser du ikke hadde forventet. Hva er anrops - og salgsopsjoner Med et anropsalternativ har kjøperen rett til å kjøpe aksjer av den underliggende sikkerheten til en bestemt pris i en angitt tidsperiode. Med et opsjonsalternativ har kjøperen rett til å selge aksjer av den underliggende sikkerheten til en angitt pris for en bestemt tidsperiode. Hvor kan jeg gå for å lære mer om opsjonshandel Du kan lære mer om handelsalternativer gjennom Fidelitys Learning Center på Research Learning Center. Hvordan ser jeg posisjonene mine fra siden Handel med handelsalternativer Hvis du vil se posisjonene dine fra siden Handelsvalg, velger du fanen Posisjoner øverst til høyre på siden Handelsalternativer. Denne kategorien viser hver posisjon Symbol, Mengde (QTY), Pris, Verdi og Type. Det er også faner for å vise bestillinger og saldoer. I løpet av markedstid vises tallene som vises, i sanntid. Datostidstempelet viser datoen og klokkeslettet som disse tallene ble sist oppdatert. For å oppdatere disse tallene, klikk Oppdater. Hvordan ser jeg mine saldoer fra siden for handel med alternativer Hvis du vil se dine saldoer fra siden Handelsvalg, velger du fanen Saldoer øverst til høyre på siden Handelsalternativer. Denne kategorien viser de samme feltene som vises på siden Saldoer. For å se flere saldoer, klikk Vis alle I løpet av markedstider, vises saldoer i sanntid. For å oppdatere saldoen, klikk Oppdater. En liste med ofte sett Balanse-felt vises også øverst på siden under rullegardinmenyen for kontoen. Balansen feltene som vises (når det er aktuelt) er Total Kontantverdi, Kontant Avail til Handel, Forpliktet til Åpen Ordre, Avregnet Kontanter, Margin Kjøpe Power (Hvis du har en marginkonto), Ikke-Margin Kjøpe Power og Day Trade Buying Power (hvis du har en daglig handelskonto). Hvordan ser jeg mine bestillinger fra siden Handel med handelsalternativer Hvis du vil se bestillingene dine fra handelsalternativer-sidene, velger du fanen Ordrer øverst til høyre på siden Handelsalternativer. Fanen viser informasjon for åpne, ventende, utfylte, delvise og avbestillte ordrer. Du kan forsøke å avbryte eller forsøke å avbryte og erstatte en ordre fra fanen Ordrer på siden Handelsvalg. Datostidstempelet viser datoen og klokkeslettet som denne informasjonen ble sist oppdatert. For å oppdatere bestillingsinformasjon, klikk Oppdater. PLACERING AV OPTIONS ORDERS Hvilke typer opsjonsordrer kan jeg plassere online Marginordrer krever en marginalavtale. Hvordan leder jeg en opsjonsordre til en bestemt utveksling Hvis du vil lede en opsjonsordre til en bestemt utveksling, velger du Directed på Alternativer-billett, i rullegardinmenyen. Velg deretter en av følgende børser: AMEX NYSE Amex Options Market BOX Boston Alternativer Exchange CBOE Chicago Board Options Exchange ISE Internasjonalt Verdipapirutveksling PCX NYSE Arca Options Marked PHLX NASDAQ OMX PHLX NOM Nasdaq Options Market Er det noen begrensninger når du legger en rettet handelsopsjonsordre Spesifikk aksjehandel er ikke tilgjengelig når du plasserer en rettet opsjonsordre. Også, The Boston Options Exchange (BOX) vil ikke akseptere dag Stopp eller Stop Limit bestillinger, eller God til Avbestillte bestillinger. Hvilke prisbegrensninger kan jeg plassere på en alternativerbestilling online Du plasserer en prisbegrensning på en opsjonshandelsordre ved å velge en av følgende bestilletyper: Hvilke tidsbegrensninger kan jeg plassere på en alternativbestilling online Du stiller en tidsbegrensning på en opsjonshandel rekkefølge ved å velge en av følgende typer kilder: Du kan ikke plassere en alternativ rekkefølge ved hjelp av Fidelity. Du må ringe en Fidelity-representant på 800-544-6666 for å få godkjenning og å legge inn bestillingen. Hvilke forhold kan jeg plassere på utførelsen av en alternativbestilling online Du plasserer begrensninger på en opsjonshandlerordre ved å velge ett av følgende forhold. Hvordan skriver jeg inn et valgsymbol på siden Handel med handelsalternativer Hvis du vil legge inn et valgsymbol på handelsalternativer-siden, må du først skrive inn et underliggende symbol i symbolboksen. Når det underliggende symbolet er angitt, kan du velge utløp, streik og callput fra rullegardinene på handelskortet. Etter at jeg har lagt inn en opsjonshandel, når vises den på bestillingsstatus-skjermbildet Når du har foretatt et alternativ, handler det (og dets status) umiddelbart på skjermbildet Bestillingsstatus. Statusen er oppdatert intradag på bestillingsstatus-skjermen. Kan jeg avbryte en opsjonsordre Kan jeg avbryte og erstatte en opsjonsordre Du kan prøve å avbryte en valgordre fra Order Status-skjermen ved å velge bestillingen du vil avbryte og klikke på Forsøk på Avbryt. På samme måte kan du forsøke å kansellere og erstatte en bestilling ved å klikke på bestillingen du vil avbryte og erstatte, og klikk på Forsøk på Avbryt og Erstatt. Du kan forsøke å erstatte benmengder, grenseverdi eller handelsbetingelser på handelen. Hvordan vurderes gebyrer og provisjoner for opsjonsordrer Hvordan gebyrer og provisjoner vurderes, avhenger av en rekke faktorer. Besøk Investment Products Trading på Fidelity for en komplett kommisjonskjema. Hva er utløpet fredag Den tredje fredag i hver måned er utløper fredag. Alternativer med samme måned og år som utløpet fredag dato stopper handel etter at markedet lukkes. Du bør være forsiktig med hensyn til opsjoner ved utløp fredag. Generelt, hvis et langt alternativ du har kjøpt, har verdi, bør du trene eller selge den før markedet lukkes ved utløp fredag, eller du vil miste fortjenesten. På samme måte, hvis et kort posisjon alternativ du solgte har verdi, bør du kjøpe det tilbake før markedet lukkes ved utløpet fredag. OPTIONS ORDER TYPER, BEGRENSNINGER OG BETINGELSER Hvordan er alternativene parret og hva er kravene Dine posisjoner blir når som helst parret eller gruppert som strategier, noe som kan redusere marginkravene og gi deg en mye enklere visning av posisjoner, risiko, og ytelse. Strategier som vises vil inkludere de som inngår som multi-leg handelsordrer, samt de som er parret fra stillinger inngått i separate transaksjoner. Parringer kan være forskjellige enn din opprinnelig utførte ordre og kan ikke gjenspeile din faktiske investeringsstrategi. Langt valg Når du kjøper for å åpne et alternativ, og det oppretter en ny posisjon i kontoen din, anses du å være lange valgmulighetene. Krav: 100 kontanter forhånd Kjøp 10 XYZ Jan 20 Samtaler til 1 Kostnad 10 (antall kontrakter) x 1 (opsjonspris) x 100 (opsjonsmultiplikator) 1000 Kontoen består av: Lang 10 XYZ Jan 20 Samtaler Spredningskrav Det er to typer av spredninger: debet og kreditt. Hvis du forsøker å åpne spredeposisjoner, må du opprettholde en minimumsverdi på 10.000 for 10.000 for egenkapital og indekserer egenkapital og indekser i kontoen din. Dette kravet gjelder for alle kvalifiserte kontotyper for spredningshandel. Pensjonskontoer kan godkjennes for handelsspread. Et nytt opsjonsprogram og en Spreads-avtale må sendes samtidig og godkjennes før du legger inn en spredningstransaksjon. Pensjonskontoer Pensjonskonto kan godkjennes for handelsspread. Et nytt opsjonsprogram og en Spreads-avtale må sendes samtidig og godkjennes før du legger inn en spredningstransaksjon. Hvis du er godkjent for bruttohandel i din pensjonskonto, må du opprettholde et minimumskrav til kontantskudd på 2000. Dette er i tillegg til eventuelle krav, hvis det er aktuelt, for spredningen. Debit Spread Krav Full betaling av debet er nødvendig. Innledende spredningstransaksjoner krever et ekstra kontantbeløp av minimumskravet (også kalt kontantsparereserven) på 2000. Minimumskravene til kontanter er en engangsbedømmelse og må opprettholdes mens du holder spredninger i din pensjonskonto. I dette eksemplet er den første spredningsordren plassert: Kjøp 10 ABC Jan 50 Samtaler på 3 Selg 10 ABC Jan 55 Samtaler på 1 Netto debet 2.00 For å beregne debiteringsbehovet. Netto debet (2,00) x antall kontrakter (10) x multiplikator (100) Debet (2000) For å beregne kontantdebiteringen. 2.000 (debet) 2000 (minimumskrav til kontanter) 4000 (total kontantdebitering) Kontoen består av: Kontantsparing reserve (krav) 2000. Spredt: Long 10 ABC Jan 50 Samtaler Kort 10 ABC Jan 55 Kredittkredittkrav Du må gjøre full betaling av kredittspreadkravet. Innledende spredningstransaksjoner krever at du oppfyller det minste kontantbehovet, også kalt spredningsreserven, på 2000. Minimumskapitalbehovet er en engangsbedømmelse og må opprettholdes mens du holder spredninger på din pensjonskonto. Viktig: Kredittfordelingskravene kan oppfylles av minimumskassen til opptil 2.000. Hvis spredningskravene er større enn 2000, må du ha tilgjengelige kontanter for å dekke kravet om debet eller kreditt spredning. Eksempel 1: I dette eksemplet plasserer kunden sin første kredittordre. Selg 15 XYZ Mar 65 legger til 2,00 Kjøp 15 XYZ Mar 60 legger til 1,00 Netto Kreditt 1,00 For å beregne spredningskravet: Totalt spredningskrav (6 000) 7 500 (Differanse mellom streikprisene x antall kontrakter x multiplikator) 1 500 (kontant mottatt) Detaljer: Forskjellen mellom streikprisene (5) x antall kontrakter (15) x multiplikator (100) 7.500 Netto kreditt (1) x antall kontrakter (15) x multiplikator (100) 1.500 For å beregne kontantdebiteringen. Det totale spredningskravet på 6000 er større enn 2000 minimumskrav til kontanter. Derfor er kontantdebiteringen 6000. Kontoen består av: Kontantfordelingsreserven (krav) 7.500 (6.000 kontantreservedebetaling pluss 1.500 kreditter mottatt) Spread: Kort 10 XYZ Mar 65 Dokter Lang 10 XYZ Mar 60 Dokumenter Eksempel 2: I dette eksemplet er dette den første kreditsporordningen plassert. Selg 5 XYZ Mar 65 Samtaler på 2,50 Kjøp 5 XYZ Mar 60 Samtaler på 1,50 Netto Kreditt 1,00 For å beregne spredningskravet: Samlet spredningskrav (2000) 2.500 (Differanse mellom streikprisene x antall kontrakter x multiplikator) - 500 (mottatt kreditt ): Antall spredningskrav (2,500) Forskjell mellom streikprisene (5) x Antall kontrakter (5) x Multiplikator (100) Kreditt mottatt (500) Netto kreditt (1) x Antall kontrakter (5) x Multiplikator (100) ) For å beregne kontantdebitering. Netto spredningskravet på 2000 er lik det 2.000 minimumskravet. Derfor er kontantdebiteringen 2,500 (2500 spredningskrav - 500 kreditt mottatt). Kontoen består av: Kontantfordelingsreserven (krav) 2.500 (2.000 kontantersdebiter pluss 500 kreditter mottatt) Spread: Selg 5 XYZ Mar 50 Samtaler Kjøp 5 XYZ Mar 55 Samtaler Debitsspredningskrav Full betaling av debet er påkrevd. Eksempel: Kjøp 10 XYZ 20 Samtaler på 2 Selg 10 XYZ 25 Samtaler på .50 Netto debet 1.50 eller (Long Premium 2 Short Premium .50) x 10 (kontrakter) x 100 (multiplikator) 1.500 Kontoen består av: Long 10 XYZ Jan 20 Samtaler Kort 10 XYZ 25. jan Kredittkredittkrav Hvilket som helst er lavere: Jo større av de to nakne kravene til kortsamtalen, som beregnet for nakne egenkapitalanrop. Jo større av forskjellen i strekkprisene eller differansen i premiene. Underliggende pris 55 Selg 10 XYZ Feb 50 Legg til 1,50 Kjøp 10 XYZ Feb 45 at .50 Sett netto kreditt (1,50 (kort premie) - .50 (lang premie)) x 10 (kontrakter) x 100 (multiplikator) 1000 Differanse mellom Strike priser: 50 (strekkpris) - 45 (strekkpris) x 10 (kontrakter) x 100 (multiplikator) 5.000 Den høyere av det nakne kravet: ((55 (underliggende lager) x .25) - 5 (ut av pengene) 1,50 premium)) x 100 (multiplikator) x 10 (kontrakter) 10 250 (50 (strykpris) x .15 1,50 (premium)) x 100 (multiplikator) x 10 (kontrakter) 9000 Na ked Krav En opsjon anses naken når du selger et opsjon uten å eie den underliggende eiendelen eller har penger til å dekke utøvelsesverdien. Hvis du forsøker å korte nøkkelige alternativer, må du ha en marginkonto og må opprettholde en minimumssaldo på 20.000 for egenkapital og 50.000 for indekser i kontoen din. Egenkapitalanrop. Jo høyere av følgende krav: 25 av den underliggende aksjeverdien minus utestående beløp, pluss premien 15 av den underliggende aksjekursen, pluss premien Equity setter. Jo høyere av følgende krav: 25 av den underliggende aksjeværdien minus utestående beløp, pluss premium Premium pluss 15 av strykprisen (for både in-the-money og out-of-the - penger alternativer) indeks samtaler. Jo høyere av følgende krav: Bredbasert: 20 av underliggende verdi, minus utestående beløp, pluss premie 15 av underliggende verdi, pluss premie Begrenset: 25 av underliggende verdi, minus det utestående beløpet, pluss premie 15 av strekkprisen, pluss premien For korte straddles eller strangles er kravet større av de to nakne opsjonskravene, pluss premien til det andre alternativet i kontanter eller tilgjengelig for lån. Kravene kan endres. Hva er kravene til en buy-to-close opsjonsordre Du må ha skrevet (være kort) antall kontrakter du vil lukke i kontanter eller margin. Antall kontrakter du vil kjøpe på markedet, kan ikke overstige antall kontanter som holdes kort i kontoen. Hva er kravene til en salgs-til-nær-opsjonsordre Du må eie (lenge) det riktige antall kontrakter i kontanter eller margin før du kan legge inn en salgs-til-lukke alternativordre. Kan jeg selge dekket samtaler på nettet Du kan selge dekk på nettet i samme kontanter eller margin kontoer som inkluderer den underliggende sikkerheten. Hva er betingelsene for å selge samtaler Du må eie (lenge) riktig antall aksjer av den underliggende sikkerheten i samme kontotype (kontanter eller margin) som den du selger alternativet fra. Du kan ikke ha ordre åpne mot aksjer av den underliggende sikkerheten. Du kan ikke selge putter til åpne eller avdekkede (nakne) samtaler. Er det noen begrensninger på alt eller ingen avbestillingsordrer som ikke er avbestillte. Alle eller ingen avbestillingsordrer er ikke tillatt på Chicago Board of Options Exchange (CBOE). Hva er retningslinjene for grenseverdier for alternativer Du kan plassere grenseordrer for dagen bare for opsjoner som sprer seg og strekker seg. Hvis opsjonsprisen er lik eller større enn 10, bør grenseverdien være innenfor 30 av markedsprisen. Hvis opsjonsprisen er mindre enn 10, bør grenseverdien være innenfor en rimelig mengde av bestillingen. Relaterte hjelpeemnerExercising aksjeopsjoner Å utøve et aksjeopsjon betyr at du kjøper emittentrsquos-aksjene til den prisen som er angitt av opsjonen (stipendpris), uansett stockrsquos-prisen på det tidspunktet du utøver alternativet. Se om aksjeopsjoner for mer informasjon. Tips: Å utøve aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Skatteimplikasjonene kan variere mye, bør du konsultere en skatterådgiver før du utøver aksjeopsjoner. Valg når du utøve aksjeopsjoner Vanligvis har du flere valg når du utøver dine opptjente aksjeopsjoner: Hold dine aksjeopsjoner Hvis du tror at aksjekursen vil stige over tid, kan du dra nytte av opsjonens langsiktige natur og vente til utøve dem til markedsprisen på utstederen overstiger stipendprisen din, og du føler at du er klar til å utøve aksjeopsjoner. Bare husk at aksjeopsjoner utløper etter en periode. Aksjeopsjoner har ingen verdi etter at de utløper. Fordelene med denne tilnærmingen er: yoursquoll forsinker eventuelle skattepåvirkninger til du utøver aksjeopsjoner, og potensiell takknemlighet for aksjen, og dermed utvide gevinsten når du trener dem. Initier en utøvelses-og-hold-transaksjon (cash-for-stock) Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i firmaets aksjer og hold deretter aksjen. Avhengig av typen av opsjonen kan det hende du må sette inn penger eller låne på margin ved hjelp av andre verdipapirer i din Fidelity-konto som sikkerhet for å betale opsjonsprisen, meglerprovisjonene og eventuelle gebyrer og avgifter (hvis du er godkjent for margin). Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. Initier en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i selskapets aksjer, så selg akkurat nok av selskapets aksjer (samtidig) for å dekke aksjeopsjonskostnadene, skatter og meglerprovisjoner og avgifter. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon vil være aksjer på lager. Du kan få et restbeløp i kontanter. Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. muligheten til å dekke aksjeopsjonskostnader, skatt og meglerprovisjoner og eventuelle gebyrer med fortjeneste fra salget. Starte en trenings-og-selgstransaksjon (kontantløs) Med denne transaksjonen, som kun er tilgjengelig fra Fidelity dersom aksjeopsjonsplanen din forvaltes av Fidelity, kan du utøve aksjeopsjonen din til å kjøpe aksjeselskapet ditt og selge de oppkjøpte aksjene samtidig tid uten å bruke egne penger. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selgstransaksjon, er lik den virkelige markedsverdien av aksjen minus stipendprisen og obligatorisk skattefradrag og meglerprovisjon og eventuelle gebyrer (din gevinst). Fordelene med denne tilnærmingen er: kontanter (utbyttet fra treningen) muligheten til å bruke provenyet til å diversifisere investeringene i porteføljen din gjennom din Fidelity-konto. Tips: Kjenn utløpsdatoen for aksjeopsjoner. Når de utløper, har de ingen verdi. Eksempel på et incentivaksjonsopsjon Øvelse Diskvalifiserende disposisjon ndash Aksjer solgt før angitt ventetid Antall opsjoner: 100 Grantpris: 10 Virkelig markedsverdi ved utøvelse: 50 Virkelig markedsverdi ved salg: 70 Handelstype: Tren og hold 50 Når aksjeopsjoner vest den 1. januar, bestemmer du deg for å utøve dine aksjer. Aksjekursen er 50. Dine aksjeopsjoner koster 1000 (100 aksjeopsjoner x 10 stipendpris). Du betaler aksjeopsjonskostnaden (1000) til arbeidsgiveren din og mottar 100 aksjer i meglerkontoen din. 1. juni er aksjekursen 70. Du selger 100 aksjer til gjeldende markedsverdi. Når du selger aksjer som er mottatt gjennom en aksjeopsjonstransaksjon, må du: Informer din arbeidsgiver (dette skaper en diskvalifiserende disposisjon) Betal vanlig inntektsskatt på forskjellen mellom tilskuddskursen (10) og full markedsverdi på tidspunktet for trening ( 50). I dette eksemplet, 40 a, eller 4000. Betal kapitalgevinster skatt på forskjellen mellom den fulde markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen (50) og salgsprisen (70). I dette eksemplet, 20 a share, eller 2000. Hvis du hadde ventet å selge aksjeopsjoner i mer enn ett år etter at aksjeopsjonene ble utøvd og to år etter tildelingsdagen, ville du betale kapitalgevinster, i stedet for vanlig inntekt, på forskjellen mellom tildelingspris og salgspris. Neste skritt
No comments:
Post a Comment